Имам един приятел, който в последно време за почти всяка идея на правителството казва: "Те ще се откажат, няма смисъл да я коментираме". Досега е бил прав в много случаи, включително и преди седмици, когато се завъртя предложението за лихви върху дохода от депозити.
Сега обаче идеята отново влезе в дневния ред, внесена официално като предложение от правителството в пакета от законови изменения, съпровождащи Бюджет 2013. Ако приятелят ми не се окаже прав за краткия живот на тази идея, предлагаме ви няколко алтернативни варианта за инвестиции, които (все още) не се облагат с данъци, а рискът им е сходен с този на банкови депозити.
Да изпреварим данъка
"Добра инвестиция могат да бъдат дългосрочни депозити за 2-3 години, при които при които лихвите се плащат еднократно в началото. Т.е. ако си направиш такъв депозит до края на тази година, не би трябвало да плащаш данък върху лихвата, тъй като новият данък ще важи за доходи от 1 януари 2013 г.", коментира инвестиционният консултант Васил Караиванов.
Другото му предложение са взаимни фондове, за които се плаща такса управление, но засега доходът от тях не се облага. "Предполагам, че банките активно ще започнат да си промотират взаимните фондове на паричния пазар и така да осигуряват на клиентите си по-висок доход", каза Караиванов.
Друг вариант е застраховката "Живот" - тя е спестовен продукт, доходите също все още са необлагаеми. Освен това, ако ви осъдят за неплатени сметки, кредиторите ви нямат право да пипат парите по този спестовен инструмент, обясни консултантът.
"Отделно от това застрахователните компании дават и кредити на база натрупаната сума от застраховката - т.е. можеш да ползваш временно (за година обикновено) парите, които си натрупал, без да чакаш крайния срок", добави той.
Ето и вариантите за различни необлагаеми инвестиции, които събрахме за вашето финансово планиране:
Доходът от инвестиции в ценни книжа е необлагаем, а при най-нискорисковите доходността е сходна с тази на банковите депозити. Става дума основно за фондове, инвестиращи на паричния пазар, т.е. в различни нискорискови инструменти, включително депозити. Те може да плащат данък, но вашият доход ще е чист. Предимството им пред депозита е възможността за свободно теглене на пари без да се губи доход, освен това в някои периоди те може да надминат банковите лихви. Недостатъкът е, че доходът не е гарантиран, а е напълно възможно в определен период той да е по-нисък, отколкото на банковия влог.
Money Market Funds (MMF), както са известни още тези инструменти, все пак са най-нискорисковите и много рядко бъдещата им доходност се различава съществено от предишната. Другият вид са обикновените нискорискови фондове, които влагат в облигации, депозити и много малко - в акции. Тяхната доходност може да е по-колеблива.
Важно е да се знае, че за разлика от банковия депозит, парите във взаимен фонд не са гарантирани. Тоест, ако избраният от вас фонд има отрицателна доходност, може да загубите част от внесената сума. На теория с MMF това би трябвало почти да не се случва, но българската практика показва обратното. Наскоро консервативният фонд на вече закритото дружество "Стандарт инвестмънт" отчете сериозни загуби.
За разлика от банката, чиито фалит плаши съня на спестителите, при взаимните фондове парите на инвеститорите се съхраняват отделно за всеки фонд и той юридически не може да фалира като кредитна институция. Затрудненията му може да означават загуба на вложени средства, или пък да има прехвърляне към друг фонд, но със сигурност няма как да загубите правото на собственост върху тях. Информация за почти всички български взаимни фондове има на сайта на Българската асоциация на управляващите дружества (БАУД).
2. Доброволен пенсионен фонд
Освен, че е добър вариант за спестяване "за далечни черни дни", той предлага и данъчно облекчение. До 10% от облагаемия доход, вложен в такъв вид пенсионно осигуряване, се освобождава от данъци. С една дума - вместо да давате тези пари на държавата да ги харчи тя, може да ги поверите за инвестиране и да получите доход.
Внимание! Гаранция срещу загуби и тук няма. Имаше известен период около най-голямата борсова криза, когато пенсионните фондове губеха доход. Той обаче премина и те от доста време са на плюс. Вложените пари не се гарантират, но като цяло повечето пенсионни компании инвестират по-консервативно, с цел да избегнат загуби.
Недостатъкът е, че при теглене на пари преди да сте навършили пенсионна възраст, плащате спестените 10% данък. Той не се дължи, ако изтеглите само доходност. Така ако имате 500 лв. в доброволен фонд и той ви е донесъл 30 лв. за година, толкова ще бъде максималната сума, която може да изтеглите, без да плащате данък. Данни за доброволното пенсионно осигуряване може да откриете на сайта на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване и на Комисията за финансов надзор.
И при нея може да спестите 10% от облагаемия си доход, като ги вложите в животозастрахователна полица. Тя обаче е доста по-обвързваща от горните две алтернативи. На пазара има множество продукти от този вид - инвестиционна, детска, за рента, класическа... Обичайният вариант е след подписването на договора всеки месец да правите определена вноска (ако спрете за известен момент, полицата не се прекъсва), срещу което получавате няколко неща.
Основното е обезщетение при злополука, което е и целта на тези застраховки. Например, ако си счупите крака при каране на ски и не можете да ходите на работа, животозастрахователят ще ви плати обезщетение. Същото се полага и на наследниците на починалия застрахован. При полици със спестовен характер парите носят доходност след определен срок.
Изтеглянето предсрочно може да я загуби или намали, освен това при предсрочно теглене ще трябва да плащате 10% данък, от който сте били освободени при сключването.
Някои застраховки носят гарантиран доход, други - не. Цената на застраховките скача, ако застрахованото лице е в напреднала възраст или ако неговата работоспособност засяга финансовото състояние на повече хора.
Най-важното, както и при всяка инвестиция, е да прочетете внимателно договора си, както и общите условия на компанията. Ако ви трябва консултация, може да се обърнете към застрахователен брокер - те се занимават професионално с това, а комисионите им не ги плащате вие, а застрахователната компания, ако купите полица. Данни за лицензираните животозастрахователи има на сайта на Комисията за финансов надзор.
4. Инвестиции в ETF
Те са доста по-рискови, но си заслужава да ги отбележим. Това са борсово търгувани фондове - exchange trading funds, които следват почти плътно цената на определен актив. С прогнозите, че храните ще поскъпнат, може да залагате на ETF, следващ някоя стока - например цената на пшеницата.
Предимството им е, че за разлика от търговията с фючърси, може да играете с по-малки суми, а и парите ви са ликвидни.
Недостатъци: нямате абсолютно никаква гаранция на вложението; покупката става през инвестиционен посредник, а в България таксите не са ниски и за малка сума доходността ви може да е колкото комисионата. Повечето ETF се търгуват в САЩ, данни за тях има при акциите на съответната борса, например в портала finance.yahoo.com.
И тя, подобно на ETF, е доста по-рискова, отколкото депозитът. Покупката на инвестиционно злато е различна от покупката на монета или бижута, освен това трябва да се има предвид, че това не е много ликвиден актив. В България вече има няколко компании и банки, предлагащи продажба и изкупуване на инвестиционно злато.
Неговата цена силно влияе върху тази на среброто, което често е наричано "златото на бедните". Недостатъкът на инвестицията в злато е високата цена, затова много хора се насочват към среброто. Последната цена на белия метал е 34.22 долара за унция, а на златото е 1769 долара. От началото на годината и двете показват повишение, но със спадове през летните месеци.
Нашият съвет е да не избирате такава инвестиция, ако търсите гарантиран доход и нисък риск. Разбира се, винаги можете да заложите на златни или сребърни монети с надеждата, че дългосрочно цената ще се покачва. В Турция например една значителна част от спестяванията на хората са именно в златни монети, това си е вид традиция. В Индия пък предпочитат бижута.
А защо точно депозити?
При обявяването на проекта за промяна в данъчното облагане много икономисти предупредиха, че това ще доведе до отлив на пари от банковата система и крайната цел да се обложат много богатите изобщо няма да се постигне. Това е логично, като се има предвид, че точно те са хората, които могат да бъдат най-мобилни, най-информирани, могат да използват съвети на счетоводители и икономисти и да си спестят плащането на повече данъци.
Васил Караиванов смята, че няма да се стигне до излизане на много пари от банковата система. "Но една част със сигурност ще се изтеглят", коменира той.
Според макроикономиста Георги Ангелов данъкът ще засегне честните вложители, а сивата икономика ще остане безнаказана. "По-добрият вариант е да правим реформи. Сивата икономика плаща изцяло в брой. Избягва и данъци, и акцизи. Тоест сивата икономика ще избегне и този данък, защото не си държи парите в банките", смята анализаторът.
Какъвто и да е резултатът от промените в данъчните закони, винаги и навсякъде важи съветът да се информирате и да търсите различни възможности, дори и да ви се струва безсмислено, защото парите ви са малко. В края на краищата - те са си резултат от вашия труд, ще носят доход на вас и няма смисъл да го губите, след като и без това инфлацията постоянно намалява стойността на спестяванията.
Бележка на автора: текстът не е препоръка за вземане на инвестиционно решение!
Няма коментари:
Публикуване на коментар